Aktienkurse variieren t?glich, manche sogar min?tlich oder sek?ndlich. K?nnen in diesen Variationen Zusammenh?nge erkannt und ihnen Ursachen zugeordnet werden? Bereits Aristoteles lehrte vor mehr als 2.000 Jahren, dass Lernen durch Bildung von Assoziationen funktioniere. Ereignisse, die in einer zeitlichen Abfolge auftreten, werden miteinander verkn?pft. So wird ein Opfer nach einem ?berfall in einem Park bei D?mmerung diesen Ort zu dieser Zeit in Zukunft meiden. Werden bestimmte Zusammenh?nge st?ndig wiederholt, pr?gen sie sich ein. Assoziatives Denken ist eine sehr wirksame Lernmethode, verhindert sie doch, dass wir hei?e Herdplatten ein zweites Mal anfassen. Allerdings d?rfen Assoziationen nicht mit Ursache-Wirkungs-Beziehungen verwechselt werden. So gibt es die Behauptung, dass die Geburtenzahlen in einem Land mit der Anzahl von Brutpaaren des wei?en Storches korrelieren, doch steht dies eben nicht in einem kausalen Zusammenhang (vielmehr ist die Landfl?che die erkl?rende dritte Gr??e, die auf beides gleichgerichtet wirkt). Das wissenschaftliche Konstrukt, um Zusammenh?nge, d. h. eine Ordnung zu erkennen, liegt in der Unterscheidung vom Zufall. Wie sieht es mit dem Aktienmarkt aus? Gibt es dort Zusammenh?nge und Regeln, die n?tzlich sein k?nnen oder unterscheiden sich Aktienrenditen nicht vom Zufall? Dieser grundlegenden Fragestellung hat sich der Autor gewidmet und die besondere Leistung der vorliegenden Arbeit liegt darin, ein derart vielschichtiges und im Angesicht der...