 | УЧЕБНИКИ |
|
| |
| |
| |
Учебники для вузов: НовинкиДля связи: info@vuz-uchebniki.ru
| |
| |
высшее образование / учебники для вузов / литература для студентов и педагогов / литература для аспирантов |
Kaminski Szymon
The Pricing of Options on Wig20 Using Garch Models
Страниц: 56 Формат: 152x220 In this paper the application of several option pricing models has been tested on the basis of options traded on the Warsaw Stock Exchange. The models have been evaluated by comparing option prices estimates to prices observed on the market. The chosen models are: a few alternative versions of the Duan (1995) GARCH Option Pricing Model, and two versions of the model by Black (1976). A separate section is devoted to the impact of the implied dividend yield on prices of options. The study covers a period from January 2006 to March 2012. Results show that the most accurate models are the Black model with a volatility term structure, and the Duan GARCH Option Pricing Model with implied dividend yield and Student's T random errors. Категории каталога: Бизнес образование |
|
Студенту на заметку:
Рейтинг ВУЗов мира 2014 по версии QS
Знаменитая РЅР° весь РјРёСЂ консалтинговая компания РёР· Британии Quacquarelli Symonds (QS) опубликовала СЃРІРѕР№ ежегодный рейтинг лучших Р’РЈР—РѕРІ РјРёСЂР°. Рейтинг составляется РїРѕ методике QS, которая признана РІ РјРёСЂРµ РѕРґРЅРѕР№ РёР· самых передовых Рё объективных. Р’ актуальный рейтинг вошло РІ общей сложносС...
Лучшими в этом году по качеству приема стали МГУ и СПбГУ
РњРѕСЃРєРѕРІСЃРєРёР№ государственный университет имени Ломоносова Рё Санкт-Петербургский государственный университет оказались среди классических Р’РЈР—РѕРІ РЅР° первых позициях РІ рейтинге РїРѕ качеству приема абитуриентов РІ 2012 РіРѕРґСѓ РїРѕ результатам ЕГРна бюджет РІ государственные Р’РЈР—С‹, СЃР...
|
