УЧЕБНИКИ
ДЛЯ ВУЗОВ

   
...У входа в науку, как у входа в ад, должно быть выставлено требование: Здесь нужно, чтоб душа была тверда; здесь страх не должен подавать совета.
Маркс К.


Профессиональная литература в Читай-городе!


Учебники для вузов: Новинки



Для связи: info@vuz-uchebniki.ru




высшее образование / учебники для вузов / литература для студентов и педагогов / литература для аспирантов


Aysun T?rkvatan

An Advanced Levy Market Model


Страниц: 72
Формат: 152x220
In this study, general geometric Levy market models are considered. Since these models are, in general, incomplete, that is, all contingent claims cannot be replicated by a self-financing portfolio consisting of investments in a risk-free bond and in the stock, it is suggested that the market should be enlarged by artificial assets based on the power-jump processes of the underlying Levy process. Then it is shown that the enlarged market is complete and the explicit hedging portfolios for claims whose payoff function depends on the prices of the stock and the artificial assets at maturity are derived. Furthermore, the portfolio optimization problem is considered in the enlarged market. It is shown that for particular choices of the equivalent martingale measure in the market, the optimal portfolio only consists of bonds and stocks. This corresponds to completing the market with additional assets in such a way that they are superfluous in the sense that the terminal expected utility is not improved by including these assets in the portfolio. This book, therefore, should be useful to postgraduates and researchers in mathematical finance.
Категории каталога:
Бизнес образование






Студенту на заметку:
Как удвоить собственную продуктивность0°
Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня я заметил, что давно не делился с Вами интересными книгами. Именно Pсейчас я и займусь исправлением данной ошибки. Итак, представляюЧитать дальше... Copyright Y 2011, Студент отличник. Блог успешного студента. Все права защищены. | Постоянная ссылка | Хотите узнать больше? Посмотреть все записи в категории Полезные книги.


UMSolver 0универсальная программа-решебник
Здравствуйте! Дорогие друзья, все мы во время учебы встречаемся с разнообразными уравнениями, задачами или примерами. Специально поэтому сегодня я предлагаю Вашему вниманию новую и Читать дальше... Copyright Y 2011, Студент отличник. Блог успешного студента. Все права защищены. | Постоянная ссылка | Хотите узнать больше? Посмотреть все записи в категории Файлы.