УЧЕБНИКИ
ДЛЯ ВУЗОВ

   
Ученик никогда не превзойдет учителя, если видит в нем образец, а не соперника.
Белинский В. Г.

Учебники для вузов: Новинки



Для связи: info@vuz-uchebniki.ru




высшее образование / учебники для вузов / литература для студентов и педагогов / литература для аспирантов


Irina Goetsch

Libor Market Model




   
Страниц: 120
The Libor Market Model is a financial model used to price and hedge exoticinterest rate derivatives. The model is accepted and used widely due to itsconsistence with the standard market formula, Black's cap (floor) formula.This compatibility simplifies the calibration because the Black's quoted pricesfor standard interest rate derivatives can be directly used as an input for themodel.The goal of this book is to examine the Libor Market Model theoretically andapply it practically to the pricing of standard caps, discrete barriers, Europeanswaptions and ratchets. The dynamic of the Libor Market Model will be derivedand all steps of its implementation using Monte Carlo simulation will beexplained. Implementation is fulfilled using different volatility and correlationstructuring. Certain care should be taken when calibrating the Libor MarketModel and structuring the forward rate volatilities and correlations as theymay affect prices of interest rate derivatives considerably. The book is aimedat graduate students of finance and practitioners implementing this model inpractice.C source code, used for pricing interest rate derivatives in this book, may beordered at the following web site:
Категории каталога:
Бизнес образование






Студенту на заметку:
Рейтинг ВУЗов мира 2012-2013 от Times Higher Education
3 октября вышел новый рейтинг ВУЗов мира на 2012-2013 годы по версии одного из самых авторитетных изданий - приложения газеты Times - Times Higher Education. Согласно опубликованному рейтингу, ни один ВУЗ России не вошел в число 200 лучших, что произошло уже второй раз подряд.


Рейтинг ВУЗов России 2012 по версии «Эксперт РА»
В самом конце 2012 года был опубликован рейтинг ВУЗов России популярным рейтинговым агенством «Эксперт РА», составление которого было инициировано и поддержано фондом Олега Дерипаска «Вольное дело». Собственно, описание рейтинга и сам рейтинг под катом.