 | УЧЕБНИКИ |
|
| |
| |
| |
Учебники для вузов: НовинкиДля связи: info@vuz-uchebniki.ru
| |
| |
высшее образование / учебники для вузов / литература для студентов и педагогов / литература для аспирантов |
Carlos Alberto Palomino Lazo, Aim E. R. Kanyankogote, Aimee R. Kanyankogote
Extraction of Market Expectations from Option Prices
Страниц: 96 Формат: 152x220 This book estimates risk neutral parameters of a jump diffusion model, as in Bates (1991), implicit in the option prices on the S&P500 futures over the period 2006-2008. Additionally, it investigates the extent to which market participants anticipated the financial market crash of 2008. We find that high levels of skewness premium are detectable in the short maturity out-of-the-money put options as early as July 2007. Nevertheless, market expectations of an extreme downturn subsided after the collapse of Bear Stearns in April 2008. Overall, our findings indicate that the estimated parameters show the presence of crash expectations prior to September 2008 but there is no evidence that the magnitude of the crash was predictable. Категории каталога: Бизнес образование |
|
Студенту на заметку:
Юные петербуржцы попадут в историю
Уже по традиции петербургский кинотеатр [Аврораk отметит международный день кино детским кинопраздником.
Юниум начинает новый учебный год!
29-30 сентября в Московском районе пройдут дни открытых дверей самой большой в России сети центров дополнительного образования Юниум! На днях открытых дверей все желающие смогут бесплатно пройти тестирование по интересующим предметам, пообщаться с методистами и преподавателями, ознакомиться с расписанием внеклассных мероприятий, узнать подробную информацию о процедуре записи на курсы. И уже через неделю ребята смогут начать обучение.
|
