Il processo di valutazione del merito di credito della clientela delle banche commerciali ? il cardine di questo lavoro. Tale processo ruota intorno alle informazioni che l'impresa dovrebbe offrire e di cui la banca dovrebbe disporre.Le informazioni vengono selezionate, organizzate e interpretate dalla banca attraverso procedure informatizzate. I dati numerici, per?, vanno affiancati dalla collaborazione dei manager delle imprese per `far parlare' il bilancio. L'analisi che segue tende dunque a soffermarsi sulla qualit? dei dati, sui problemi finanziari delle imprese, percepibili da una circostanziata analisi del rendiconto finanziario per cui necessita un ampliaento del paradigma nell'analisi del bilancio (`capacit? di reddito ? capacit? di credito' e `cash is the king, profit is an opinion', sui problemi e sulle procedure delle banche, che hanno la necessit? di decidere la quantit? e la qualit? dei prestiti in funzione dei fondi propri e mediando fra rischio e rendimento.