Книга "Liquidit?tspreads bei Bundeswertpapieren".Inhaltsangabe:Zusammenfassung:Im Kern dieser Arbeit steht eine empirische Untersuchung des deutschen Staatsanleihemarktes. Dabei wird untersucht, ob man anhand der beobachteten Kurse dieser Wertpapiere Liquidit?tseffekte in diesem Markt ausmachen kann.Zuvor wird n?her auf den Begriff der Liquidit?t eingegangen. Im folgenden werden die bisherigen Arbeiten auf diesem Gebiet dargestellt. Diese beziehen sich jedoch meistens auf den U.S. Markt. ?hnliche Untersuchungen f?r den deutschen Markt sind jedoch kaum zu finden. Den Abschlu? des beschreibenden Teils der Arbeit bildet eine ?bersicht ?ber den deutschen Staatsanleihemarkt.Die anschlie?ende Untersuchung erstreckt sich auf Effekte innerhalb des Kassamarktes sowie auf Effekte, die durch den Terminmarkt in den Kassamarkt induziert werden. Es wird dargestellt, wie liquidit?tsbedingte Spreads mittels Arbitragestrategien ausgenutzt werden k?nnen. Dabei werden auch anfallende Transaktionskosten inkl. Kosten der Wertpapierleihe ber?cksichtigt. Es folgen daraus Empfehlungen f?r das Handeln einzelner Anleger an diesem Markt.Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:TabellenverzeichnisivAbbildungsverzeichnisviAbk?rzungsverzeichnisvii1.Einleitung12.Liquidit?tseffekte bei Staatsanleihem?rkten22.1Allgemeine Erl?uterungen zur Wertpapierliquidit?t22.2Liquidit?tsindikatoren32.3Bisherige empirische Untersuchungen52.3.1Einflu?gr??en der Liquidit?t52.3.2Liquidit?tsbedingte Bewertungsunterschiede...