Inhaltsangabe:Einleitung:
Neben der Erf?llung der aus § 54 Abs. 1 VAG abgeleiteten Anlagepostulate Sicherheit, Rentabilit?t und jederzeitige Liquidit?t bei angemessener Mischung und Streuung ergeben sich f?r ein Versicherungsunternehmen in j?ngster Zeit noch weitere gewichtige Gr?nde f?r die Optimierung des Kapitalanlage-Ergebnisses. Als Beispiel sei hier die Problematik der Konkurrenzf?higkeit oder die zunehmende Alimentierung negativer Ergebnisse in bestimmten Versicherungszweigen durch Ertr?ge aus dem Kapitalanlagebereich erw?hnt. Der jahrelang gesetzlich sehr eng bemessene Anlagespielraum f?r Versicherungsunternehmen wurde unter Ber?cksichtigung der oben genannten Anlage-Grunds?tze in § 7 Abs. 2 VAG zum 1.1.1991 dahingehend erg?nzt, da? f?r Versicherungsunternehmen nunmehr " Termingesch?fte und Gesch?fte mit Optionen und ?hnliche Finanzinstrumente " zul?ssig sind, "wenn sie der Absicherung gegen Kurs- oder Zins?nderungsrisiken bei vorhandenen Verm?genswerten dienen sollen oder wenn aus vorhandenen Wertpapieren ein zus?tzlicher Ertrag erzielt werden soll, ohne da? eine Unterdeckung des gebundenen Verm?gens eintreten kann.".
Ziel dieser Arbeit ist es, zu untersuchen, inwieweit ausgew?hlte Finanzinnovationen - hier speziell Floating Rate Notes, Swaps, Caps und Floors - im Rentenanlage-Bestand von Versicherungsunternehmen einsetzbar sind, und inwiefern diese Finanzinnovationen dazu dienen k?nnen, die in § 7 Abs. 2 VAG erw?hnten Zins?nderungsrisiken zu reduzieren, bzw. die Ertr?ge aus bereits im Anlagebestand befindlichen festverzinslichen Wertpapieren zu steigern und somit zur Optimierung der Anlagegrunds?tze des § 54 Abs. 1 VAG beitragen.

Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
Abk?rzungsverzeichnis III
Abbildungsverzeichnis IV
1.Einf?hrung 1
1.1Problemstellung1
1.2Abgrenzung und Begriffserkl?rung2
1.3Vorgehensweise4
2.Grundlegende Bemerkungen zur Kapitalanlage von Versicherungsunternehmen6
2.1Bedeutung der Kapitalanlage f?r das Versicherungsunterneh]]>