УЧЕБНИКИ
ДЛЯ ВУЗОВ

   
Учитесь так, словно вы постоянно ощущаете нехватку своих знаний, и так, словно вы постоянно боитесь растерять свои знания.
Конфуций

Учебники для вузов: Новинки



Для связи: info@vuz-uchebniki.ru




высшее образование / учебники для вузов / литература для студентов и педагогов / литература для аспирантов


Lukasz Prochownik

Linear predictive regression framework




   
Страниц: 38
Формат: 148x210
Master's Thesis from the year 2011 in the subject Economics - Macro-economics, general, grade: 81 %, University of Southampton, course: Econometrics, language: English, abstract: The concept of predictive regressions has been studied for over the past 20 years and its application is particularly present in applied economics, finance and econometrics. The basic set-up in the predictive regression framework associates the noisy explained variable with the lagged persistent regressor, which can be characterized as a process close to the unit root process. In my work I describe the relevance and implications of an adoption of the linear predictive regressions in forecasting the volatile stock return using the lagged variable, dividend-price ratio, which is highly persistent. Subsequently, I aim to answer questions whether the excess stock returns are predictable using dividend yields and whether the predictability is stable over time. The analysis I conduct, based on financial data, aim to detect the hypothetical presence of structural breaks in the model. In order to search for the structural instability of coefficients I construct a Wald test for each possible structural break location and investigate the accuracy of the SupWald statistic and its tabulated critical values in the framework described. Having obtained the test statistic for each of the possible break-points, I describe predictive power of explanatory variable and provide economic rationale to support some of t...
Категории каталога:
Бизнес образование






Студенту на заметку:
Рейтинг лучших университетов мира 2012 по версии QS
На этой неделе в свет вышел новый рейтинг лучших университетов мира по версии QS (QS World University Rankings 2012). Впервые Массачусетский технологический институт занял в соответствующем рейтинге первое место, что, по мнению составителей, произошло из-за возросшей степени влияния на положение ВУЗа в рейтинге науки и техники. Занимавший первое место в этом рейтинге в 2011 году, Кембриджский университет сместился на вторую позицию. Третье место принадлежит Гарвардскому университету. После распо...


Рейтинг ВУЗов мира 2014 по версии QS
Знаменитая на весь мир консалтинговая компания из Британии Quacquarelli Symonds (QS) опубликовала свой ежегодный рейтинг лучших ВУЗов мира. Рейтинг составляется по методике QS, которая признана в мире одной из самых передовых и объективных. В актуальный рейтинг вошло в общей сложности 863 высших учебных заведения.