Diese Arbeit gibt einen ersten ?berblick ?ber verschiedene exotische Optionen am OTC-Markt. Anschlie?end findet eine Darstellung der drei gebr?uchlichsten Bewertungsmethoden statt. So werden das Binomialmodell, das Black-Scholes-Modell, sowie die Monte-Carlo-Simulation dargestellt. Auf tiefergehende mathematische Modelle wird in dieser Arbeit verzichtet.Das Hauptaugenmerkt liegt auf der Zertifikatskonstruktion und Bewertung der zugrunde liegenden Exotics. So wird im Speziellen der Aufbau einer Aktien-Protect-Anleihe, eines Bonuszertifikats und eines Garantiezertifikats dargestellt. In diesem Zusammenhang werden Digitaloptionen, Barrieroptionen und Asians n?her beleuchtet. Um ein Gesp?r f?r die Realit?t zu bekommen, wird ein Blick in die Financial Engineering Abteilungen erm?glicht. Zum Abschluss erh?lt der interessierte Leser einen Ausblick zum Zertifikate und Optionsmarkt mit den einhergehenden regulatorischen Bem?hungen.