Inhaltsangabe:Zusammenfassung: Diese Diplomarbeit diskutiert folgende Fragestellung: Kann ein optionspreistheoretisches Bewertungsmodell wirklich so exakte Werte f?r die Realoptionen liefern, dass die Intuition und der gesunde Menschenverstand bei der Investitionsentscheidung von den Unternehmern in Zukunft au?er Acht gelassen werden k?nnten? Um nach einer allgemeinen Einf?hrung in die Thematik der angef?hrten Fragestellung gerecht werden zu k?nnen, besch?ftigt sich das Kapitel 2 zun?chst ausf?hrlich mit dem Begriff ?Realoption? und dem darauf aufbauenden Realoptionsansatz. Auf dieser Basis wird dann eine Analogie zu den Finanzoptionen hergestellt und die damit verbundenen Konsequenzen f?r die Bewertungsmodelle, sowie einige Limitationen des Realoptionsansatzes aufgezeigt. Schlie?lich werden in diesem Kapitel noch die unterschiedlichen Arten von Handlungsflexibilit?ten erl?utert. Da im Rahmen dieser Diplomarbeit nicht alle dort aufgef?hrten Realoptionen evaluiert werden sollen, werden ein paar Optionen ausgew?hlt und anschlie?end besonders ausf?hrlich behandelt. Dabei wird die resultierende Analogie zu der entsprechenden Barrier Option bereits hergestellt. Da im Verlauf dieser Arbeit die Herleitung der mathematischen Bewertungsmodelle aus der Optionspreistheorie und deren Anwendung bei der Evaluierung im Vordergrund stehen, werden im Kapitel 3 die Grundlagen aus der Statistik - vom stochastischen Prozess ?ber die It?-Formel bis hin zur Richardson Extrapolation - dezidiert dar...