Inhaltsangabe:Zusammenfassung: Im Mittelpunkt der Arbeit steht die Frage, ob in der Vergangenheit mit einem diversifizierten Aktiendepot langfristig h?here Renditen zu erzielen waren als mit Staatsanleihen. Dabei soll auch das Rendite-Risiko-Verh?ltnis der beiden Anlageformen Ber?cksichtigung finden. Die Untersuchung bezieht sich auf den deutschen sowie den US-amerikanischen Kapitalmarkt im Zeitraum 1871-2002. Zun?chst werden m?gliche Vorgehensweisen bei der Erstellung von Performancestudien diskutiert und Kriterien identifiziert, die eine solche Studie im Hinblick auf eine korrekte, m?glichst aussagekr?ftige Messung erf?llen sollte. Im Anschlu? daran werden die derzeit verf?gbaren Langfrist-Studien mit einem Beobachtungszeitraum von mehr als 100 Jahren f?r den deutschen Kapitalmarkt vorgestellt. Auf den Datenreihen der geeignetsten Arbeiten baut die darauf folgende ausf?hrliche Auswertung von Performancedaten (nominale und reale Rendite, Standardabweichung, jeweils f?r unterschiedliche lange Halteperioden) von Aktien und Rentenpapieren im Gesamtzeitraum 1871-2002 auf. Die Erkenntnisse, die sich f?r den deutschen Kapitalmarkt ergeben, werden anschlie?end mit Rendite-Risiko-Ergebnissen des US-Marktes verglichen, wobei ebenfalls der Zeitraum 1871-2002 betrachtet wird. Die Performancedaten f?r den US-Markt werden auf Grundlage von Studien verschiedener US-amerikanischer Autoren berechnet. Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: TabellenverzeichnisIII AbbildungsverzeichnisIV 1.Ein...