Masterarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,0, Fachhochschule Dortmund (Fachbereich Wirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Seit Einf?hrung der Credit Default Swaps ist die Quantit?t und Qualit?t ihrer Marktdaten deutlich gestiegen. Das zunehmende Interesse am Credit Default Swap als Untersuchungsgegenstand in der empirischen Kapitalmarktforschung wird vor dem Hintergrund der Informationseffizienzhypothese dadurch beg?nstigt. Der Gro?teil der Untersuchungen bezieht sich auf folgende drei Themenbereiche: 1) Determinanten der Credit Default Swap-Spreads, 2) Effizienz des Credit Default Swap Marktes und 3) Zusammenhang zwischen Credit Default Swap-, Aktien- und Anleihenmarkt. Die vorliegende Arbeit besch?ftigt sich ausschlie?lich mit den ersten zwei Themenbereichen. Der dritte Themenbereich sieht eine komparative Studie zwischen Finanzm?rkten vor. In dieser Arbeit wird jedoch ausschlie?lich der Credit Default Swap Markt analysiert. Insgesamt ist die Zielsetzung der Analyse den aktuellen Wissensstand zur Informationseffizienz im globalen Credit Default Swap Markt aufzuarbeiten und zus?tzlich folgende Fragen zu beantworten: - Welche externen Informationen beeinflussen den Credit Default Swap-Spread?- Wie reagiert der Credit Default Swap Markt bei Ank?ndigungen zu Ergebnismeldungen, Ratings und Programmen?- Antizipieren Credit Default Swap-Spreads die Richtung der Ank?ndigungen?Die Arbeit enth?lt daher f?nf Gliederungspunkte. Zur Beantwortung de...