Книга "Funktionsweise von Kreditderivaten und Versuch einer Einsch?tzung ihrer zuk?nftigen Bedeutung".Inhaltsangabe:Einleitung: Seit dem Ende der siebziger Jahre werden derivative Finanzinstrumente u. a. eingesetzt, um das Marktrisiko zu reduzieren bzw. vollst?ndig zu eliminieren. F?r die aktive Bewirtschaftung des Bonit?tsrisikos gab es bis zu Beginn der neunziger Jahre keine derivativen Finanzinstrumente. Die erstmalig 1992 unter der Bezeichung Kreditderivate von Bankers Trust eingesetzten Finanzinstrumente zielen darauf ab, dieses Risiko zu managen. Gang der Untersuchung: Ziel dieser Arbeit ist zun?chst, die Funktionsweise von Kreditderivaten zu untersuchen. In einem zweiten Schritt soll die zuk?nftige Bedeutung der Kredit-derivate anhand ausgew?hlter Kriterien eingesch?tzt werden. Im zweiten Kapitel wird die Funktionsweise der beiden Basisformen der Kreditderivate aufgezeigt. Darauf aufbauend werden im dritten Kapitel weitere kredit-derivative Produkte erl?utert und dupliziert. Bei der Duplizierung von Finanztiteln wird untersucht, ob sich die Zahlungsstr?me, die sich bei einem kreditderivativen Gesch?ft aus Sicht der Kontraktpartner ergeben, auch durch bereits an den Finanzm?rkten bewertete Finanztitel nachbilden lassen. Dieses Vorgehen erfolgt vor dem Hintergrund des Duplizierungsprinzips: Finanztitel haben unabh?ngig von ihrer Zusammensetzung den gleichen Wert und damit die gleichen Risikofaktoren, wenn aus ihnen identische Zahlungsstr?me resultieren. Daher ist...