Bachelorarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich VWL - Mikro?konomie, allgemein, Note: 2,0, Universit?t Rostock, Sprache: Deutsch, Abstract: In den letzten Jahrzehnten hat eine fortlaufende Deregulierung und Liberalisierung der Finanz- und Kapitalm?rkte stattgefunden, denn auch an ihnen ist die Globalisierung nicht unmerklich vor?bergegangen. Dies hat zu einer wirtschaftlichen Verkettung der einzelnen L?nder gef?hrt und somit zu vermehrten Anlagem?glichkeiten f?r die Marktteilnehmer. Durch diese zus?tzlichen Anlagealternativen sind eine bessere Diversifikation und eine Risikoreduktion des Aktienportfolios m?glich.
Doch trotz der Vorteile internationaler Diversifikation wurde Anfang der 90er Jahre des letzten Jahrhunderts festgestellt, dass die meisten Investoren diese nicht aussch?pfen, sondern einen sehr gro?en Anteil ihres Portfolios in Aktien aus dem Heimatland halten. Diese Tendenz wird in der ?konomischen Literatur „Home Bias", aber auch „Home Bias puzzle" oder „Equity Home Bias" genannt. Somit verfolgen die meisten Investoren eine Strategie der Akzeptanz von zus?tzlichem Risiko durch eine nicht ausreichende Streuung auf verschiedene internationale Aktienwerte.
Das Ziel dieser Arbeit ist es zu analysieren, wie ausgepr?gt der Home Bias weltweiter Investoren ist, welche Ursachen dieses Ph?nomen hat und welche Folgen daraus resultieren. Da der Home Bias in Bondportfolios weniger ausgepr?gt ist, beschr?nkt sich die Analyse auf die Untersuchung von Aktienportfolios.]]>