Bachelorarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 3,0, Universit?t Bielefeld (Universit?t), Sprache: Deutsch, Abstract: Damit ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet muss es auch Risiken eingehen. Wichtig dabei ist, dass man diese Risiken richtig einsch?tzen kann. Das systematische Risikomanagement wird immer wichtiger. Es soll Gefahren abwehren und gleichzeitig die Chancen nutzen. F?r b?rsennotierte Unternehmen wurde 1998 das KonTraG (Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich) eingef?hrt. Es soll zeigen, ob sich der Vorstand bei einer Unternehmenskrise pflichtgem?? verhalten hat. Die Risikophasen sollen als ein strukturierter Prozess verstanden und protokolliert werden. In dieser Arbeit werde ich einige Risikoarten erl?utern und den Prozess des Risikomanagements darstellen. Der Hauptteil meiner Arbeit fokussiert sich auf die Risikoquantifizierung mit dem Value at Risk (im folgenden VaR genannt) und die ?berpr?fung seiner G??te. Der VaR ist eine Kennzahl, die den m?glichen Verlust einer Position (z.B. Aktien) auf die stets ein Risiko einwirkt misst. Seit den achtziger Jahren, in denen sich das Volumen der Finanzderivaten permanent erh?ht hat, sind die g?ngigen Risikokennzahlen nicht mehr aktuell und anwendbar. Der Markt ben?tigte eine Kennzahl, um diese Risiken besser prognostizieren zu k?nnen. Die Standardrisikoma?e die z.B. nur den Grad der Abweichung um den Mittelwert quantifizieren waren nicht ausreichend. Der VaR wu...