Stochastische Tausch?konomien mit unvollst?ndigen Marktsystemen und Modelle ?berlappender Generationen sind die zwei bedeutenden Ans?tze zur Erweiterung des statischen Arrow-Debreu Modells zur Darstellung intertemporaler Tausch?konomien. In diesem Buch werden sie zum ersten Mal auf systematische Weise zusammengef?hrt. Aufbauend auf einer rein verbalen Einf?hrung in die Thematik intertemporaler Tausch?konomien wird im formalen Teil des Buches eine allgemeine Version des stochastischen Modells ?berlappender Generationen mit unvollst?ndigem Marktsystem untersucht. Das Modell ist dazu geeignet, die Wechselwirkungen zwischen realen M?rkten und Finanzm?rkten einschlie?lich eines Geldmarktes zu studieren. Ausgew?hlte Einzelthemen sind die ?berpr?fung des dynamischen Charakters des Modells (Irreversibilit?t der Gleichgewichtspfade), der Nachweis eines Sonnenfleckenph?momens, die Bedeutung der Wahl des Numeraires und die Wohlfahrtsauswirkungen der Einf?hrung externer Finanzinstrumente.