Книга "Die Optionspreisformel von Black und Scholes. Anwendungsm?glichkeiten und Grenzen".Die j?ngste Entwicklung an den internationalen Kapitalm?rkten ist gekennzeichnet durch liberalisierung und Deregulierung dieser M?rkte, die zunehmende Verbrie­ fung und Fungibilisierung von Forderungs-und Beteiligungsrechten sowie die Globa­ lisierung des Wertpapierhandels. Diese Faktoren haben dazu gef?hrt, da? sich die Transaktionsvolumina erh?hten, die Volatilit?t der Preise zunahm und damit die Risiken stiegen. Zur Absicherung gegen diese Risiken wurden vor allem in den USA entsprechende Instrumente entwickelt und zwar in Form von Options und Futures, die an speziell zu diesem Zweck geschaffenen B?rsen gehandelt werden. Die Bedeu­ tung von Options und Futures ist mittlerweile auch in Europa einer breiteren, am wirt­ schaftlichen Geschehen interessierten Offentlichkeit bewu?t geworden. Damit ist auch die Frage nach der Bewertung von Options und Futures in den Vordergrund ger?ckt. Die Formel von Block/Schales, Anfang der 70er Jahre entwickelt, geh?rt unter den Preisfindungsmodellen zu den am meisten verbreiteten Methoden, um einen theoretischen Preis f?r Optionen zu ermitteln. Der Beitrag der vorliegenden Arbeit liegt darin, da? das komplexe Modell von Block/ Schales verst?ndlich aufgeschl?sselt wird und somit den Zugang f?rStudenten und Praktiker erleichtert. Beispielrechnungen und Vergleiche zwischen den Block/ Schales-Werten und den tats?chlichen Preisen sollen die Verbindun...