Книга "Zins?nderungsrisiken in Kreditinstituten. Eine Analyse unterschiedlicher Steuerungskonzepte auf der Grundlage eines Simulationsmodells".L Problemstellung Seit 1967 k?nnen sich neben den Geld- und Kapitalmarktrendi­ ten auch die Konditionen f?r die Aktiv- und Passivprodukte der Kreditinstitute frei von staatlichen Beschr?nkungen bil­ den. Die Aufhebung der staatlichen Reglementierung der Bank­ zinsen f?hrte allerdings in der Folgezeit zu keinen wesent­ lichen Ver?nderungen der Zinstruktur, lediglich im Bereich der Termineinlagen kam es im Vergleich mit den ?brigen Bank­ 1 zinsen zu deutlich st?rkeren relativen Zinssteigerungen. So blieben die Zinss?tze f?r Termingelder von dem Zinsabschwung bis 1969 praktisch unber?hrt und erh?hten sich bei dem dann einsetzenden Zinsanstieg deutlich st?rker als vor der Zins­ freigabe. Diese Sonderbewegung blieb jedoch aufgrund des vergleichsweise geringen Anteils der Terminein'lagen an der 2 Gesamtfinanzierung der Kreditinstitute ohne gr??ere Effekte f?r das Zinsergebnis. So lag die Bruttozinsspanne aller Ban­ kengruppen in dem Zeitraum von 1968 bis 1973, wie Tabelle 1 auf der folgenden Seite zu entnehmen ist, in einem relativ stabilen Bereich von 1,8 bis 1,9 %. Erst mit dem Einsetzen st?rkerer Zinsfluktuationen ab 1973 und den sich verst?rkenden Schwankungen der Bruttozinsspanne hat das Zins?nderungsrisiko f?r Kreditinstitute an Bedeutung gewonnen. Ganz besonderes Interesse mu?te dabei den Auswir­ kungen von steigenden Zins...