Inhaltsangabe:Einleitung: Das Ziel dieser Diplomarbeit ist es dem Leser die Funktionsweise der sehr unterschiedlichen Hedge Fund Strategien und die damit verbundenen Risiken aufzuzeigen. Dar?ber hinaus wird die Performance der einzelnen Strategien n?her analysiert. Viele Ver?ffentlichungen zum Thema Hedge Funds zeigen die Vorteile und Chancen, vernachl?ssigen dabei aber die Risiken, die Hedge Fund Strategien in sich bergen. Dadurch kann leicht der Eindruck entstehen, dass es sich bei Hedge Funds um ein risikoloses Investment mit ?berragender Performance handelt. Dies ist in der Realit?t allerdings, wie der Fall LTCM zeigte, nicht immer der Fall. Es ist daher f?r potentielle Investoren in Hedge Funds unerl?sslich sich mit den Risiken auseinander zusetzen. Im Gegensatz zu Risiken von Aktien und Anleihen weisen Hedge Funds sehr spezifische Risikofaktoren auf. Diese resultieren aus den von Hedge Funds eingesetzten Instrumenten, wie z.B. Leerverk?ufen oder Leverage, und der Strategie des Hedge Funds. Ber?cksichtigt ein Investor bei der Auswahl eines Hedge Funds auch dessen Strategie und die Risiken dieser Strategie, kann er das Chancen/Risiko-Profil seines Portfolio steuern und optimieren. Zur Einf?hrung und zum besseren Verst?ndnis der Thematik wird im ersten Teil der Arbeit Grundwissen ?ber Hedge Funds vermittelt. Es wird der Begriff Hedge Funds definiert und die allgemeinen Merkmale von Hedge Funds n?her erl?utert. Die geschichtliche Entwicklung und die Marktstruktur der Hedge ...