Книга "Implizite Volatilit?t".Inhaltsangabe:Zusammenfassung: In der Arbeit "Implizite Volatilit?t, -Strukturen, Analyse und Bedeutung im Optionshandel der Banken" geht der Autor, um eine Grundlage f?r die weiteren Kapitel zu schaffen, vorab auf die Optionsbewertungstheorie ein. Es wird der Einflu? der Optionspreisdeterminanten (Basispreis, Kurs des Basiswertes, Restlaufzeit, Zinssatz, Volatilit?t) auf den Optionspreis erl?utert und neben dem Optionspreismodell nach Black/Scholes die Optionspreissensitiven (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho) vorgestellt, die durch entsprechende Grafiken unterlegt werden. Desweiteren geht der Autor auf die historische Volatilit?t, deren Berechnung und Bedeutung in der Finanzwelt ein. Es wird kurz erl?utert was man unter der Intraday-Volatilit?t versteht und m?gliche Interpretationen der erwarteten bzw. impliziten Volatilit?t vorgestellt. In dem folgenden Kapitel wird der von der Deutsche B?rse AG 1994 eingef?hrte VDAX, der DAX-Volatilit?tsindex, dargestellt und dessen Verlauf anhand eines Charts verdeutlicht. Weiterhin werden dem Leser die verschiedenen Strukturen der impliziten Volatilit?t, wie den Volatility-Skew (Asymmetrie der Volatilit?tsstrukturkurve), den Smile-Effekt, Risk-Reversals oder die Abh?ngigkeit von der Optionslaufzeit, n?her gebracht. Es wird, wieder unterst?zt durch zahlreiche Grafiken, auf den Grund dieser Strukturformen eingegangen, bzw. erl?utert wie diese zu interpretieren sind. Au?erdem wird ein Dollarprogno...