Книга "Modellierung und Bewertung von Bonit?tsrisiken".Inhaltsangabe:Einletung: Diese Arbeit besch?ftigt sich mit der Modellierung und Bewertung von Bonit?tsrisiken. Als Bonit?tsrisiko (engl.: credit risk bzw. risk of default) wird allgemein die Gefahr verstanden, dass ein Vertragspartner seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt und somit einen finanziellen Verlust beim anderen Vertrags-partner verursacht. Ich beschr?nke mich in dieser Arbeit auf die Betrachtung der Modelle, bei denen die folgenden Annahmen gelten: Das betrachtete Gl?ubigerpapier (die Fremdkapitalposition) ist marktf?hig. Der Handel am Kapitalmarkt ist immer m?glich, d.h. es werden nur zeitstetige Modelle (continuous-time models) behandelt. Der Schwerpunkt dieser Arbeit liegt in der Untersuchung der Bewertungsmodelle auf Risikoquellen. Es werden insgesamt 19 Modelle der drei gro?en Modellgruppen Strukturelle Modelle, Strukturell-Strategische Modelle sowie Intensit?tsbasierte Modelle untersucht. Zuerst wird das Modell charakterisiert und dessen Annahmen vorgestellt, dann erfolgt eine Untersuchung auf Risiken und deren Neutralisierbarkeit. Im Anschluss wird f?r jedes Modell der Marktpreis des Risikos und die fundamental partial differential equation mit Hilfe der Hamilton-Jacobi-Bellman?schen Gleichung hergeleitet (stochastische dynamische Programmierung). Gang der Untersuchung: Die Arbeit ist wie folgt organisiert: In Kapitel 2 werden die verschiedenen M?glich-keiten der Modellierung beleuch...