Книга "Forward-Preisbildung am Markt f?r Elektrizit?t".Der Einsatz von Forwards im Strommarkt gewinnt durch den steigenden Wettbewerbsdruck zunehmend an Bedeutung. Oftmals wird aber aufgrund von erwarteten Risiken auf das Losl?sen von klassischen Volllieferungsvertr?gen verzichtet. Dabei k?nnen durch Inanspruchnahme dieser Absicherungsinstrumente immense Wettbewerbsvorteile und m?gliche Spekulationsgewinne generiert werden, wenn zuk?nftige Preisentwicklungen absch?tzbar sind. F?r speicherbare Commodities wie Kohle, ?l oder Gas sind Theorien vorhanden, die eine faire Bewertung von Forwards und Futures erm?glichen. Wie kann aber eine Bewertung von Forwards auf das Gut Strom erfolgen, wenn eine mangelnde Speicherf?higkeit eine Anwendung der klassischen Theorien nicht zul?sst? Dies ist die Kernfrage mit der sich der Autor im Rahmen seiner Diplomarbeit befasst. Dabei spielen sowohl die klassische Speicher- und Riskpremiumtheorie, auf Basis zeitlicher Gleichgewichtsbeziehungen, als auch die f?r die Preisbildung entwickelten stochastischen Modelle eine entscheidende Rolle. Nach einer detaillierten Schilderung der Bewertungstheorien f?r Commodities werden diese auf den Strommarkt ?bertragen und deren Anwendbarkeit er?rtert. Dieser Auseinandersetzung folgt eine exakte Beschreibung der bisher vorhandenen Preisbildungsmodelle im Markt f?r Elektrizit?t, wobei Unterschiede zu klassischen Konsumg?term?rkten herausgefiltert werden. Im Bereich der Speicher- oder auch Cost-of-Carry-Th...