Inhaltsangabe:Einleitung: In meiner Arbeit geht es darum, die traditionellen Performancema?e wie Jensen, Treynor und Sharpe vorzustellen sowie die Kritik an diesen traditionellen Ma?zahlen. Anschlie?end werden f?nf neuere Methoden der Performancemessung vorgestellt (Portfolio change measure, 3-factor model, 4-factor model, characteristic based benchmark, conditional performance evaluation) und der Unterschied bzw. die Verbesserung dieser neuen Methoden zu den traditionellen Methoden dargestellt. Des weiteren werden die Unterschiede der neueren Ma?zahlen zueinander herausgearbeitet. Ein Ziel meiner Diplomarbeit war es, unter anderem die zurzeit aktuellsten Performance-Messmethoden f?r Investmentfonds vorzustellen und deren Funktionsweise zu erl?utern. Weiterhin sollten aufbauend auf der Kritik an traditionellen Ma?en die Verbesserungen dieser neuen Performance-Methoden zu herk?mmlichen Ma?en dargestellt werden. Worin ist die Kritik an traditionellen Ma?zahlen begr?ndet und inwieweit werden die neuen Messmethoden dieser Kritik gerecht? In welchen Punkten unterscheiden sich die neueren Messmethoden voneinander und von den traditionellen Ma?en? Zur L?sung dieser Fragen habe ich meine Diplomarbeit in vier gro?e Kapitel eingeteilt. In Kapitel I geht es vor allem um die Unterscheidung von aktivem und passivem Portefeuillemanagement. Welche Sichtweisen von Fondsmanagern generieren welche Art von Fonds? Kapitel II beschreibt die traditionellen Performance-Ma?e sowie deren Funktionswei...