Studienarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,3, Christian-Albrechts-Universit?t Kiel (Institut f?r theoretische Volkswirtschaftslehre), Veranstaltung: Geld- und Kredittheorie, 24 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Auf einem vollkommenen Kapitalmarkt werden Zahlungsanspr?che aufgrund
ihres Risikos und ihres erwarteten Ertrages bewertet. Dies geschieht
z.B. anhand des Capital-Asset-Pricing-Modells oder des Time-
State-Preference-Modells. Hierzu ist es erforderlich, da? alle Marktteilnehmer
vollst?ndig ?ber die Risiko-Ertrags-Relation aller vorhandenen
Investitionsm?glichkeiten informiert sind.
In der Realit?t ist dieses oft nicht der Fall, da z.B. Firmen viel besser
?ber die von ihnen durchgef?hrten Projekte informiert sind als die potentiellen
Investoren.
Im folgenden Abschnitt werden verschieden Formen von Kapitalmarktunvollkommenheiten
beschrieben, wie sie auf dem Kreditmarkt beobachtet
werden k?nnen. Anschlie?end wird ein Modell betrachtet, das die Folgen
asymmetrischer Information und adverser Selektion in Kreditvertr?gen
zeigt. Im vierten Abschnitt werden die makro?konomischen Auswirkungen
der Kreditrationierung betrachtet.]]>